Fonds canadien d'obligations Mawer

Au 30 septembre 2024
Cote Morningstar™
(au 28 juin 2024)
Gestionnaires du fonds:
Crista Caughlin, CFA
Date de création de la série:
21 juin 1991
Valeur de l’actif net du fonds:
3 800,40 $ million
Valeur de l’actif net du fonds (Série A):
120,40 $ million
Valeur de l’actif net par action:
11,87 $
Admissibilité au REER:
Oui
Ratio des frais de gestion * :
0,68 % (au 28 juin 2024)
Code du fonds:
MAW100

Profil du fonds

Cote Morningstar™
(au 28 juin 2024)
Gestionnaires du fonds:
Crista Caughlin, CFA
Date de création de la série:
21 juin 1991
Valeur de l’actif net du fonds:
3 800,40 $ million
Valeur de l’actif net du fonds (Série A):
120,40 $ million
Valeur de l’actif net par action:
11,87 $
Admissibilité au REER:
Oui
Ratio des frais de gestion * :
0,68 % (au 28 juin 2024)
Code du fonds:
MAW100

Quels sont les placements de ce fonds?

Le fonds investit principalement dans des obligations et des débentures d’émetteurs canadiens, qu’il s’agisse de gouvernements ou de sociétés. Des bons du Trésor ou des placements à court terme, dont l’échéance n’excède pas trois ans, peuvent être utilisés de temps à autre.

Profil de l’investisseur

Investisseurs à la recherche de revenus et de stabilité. Risque faible.

Stratégie d’investissement

Dans le but d’atteindre ses objectifs d’investissement, le gestionnaire positionne le fonds aux points de la courbe de rendement offrant les rendements les plus attrayants par rapport à la durée du titre, tout en maintenant un biais pour la partie de la courbe ayant des caractéristiques attrayantes dans le contexte de la politique de la banque centrale. En général, le fonds surpondérera les secteurs qui offrent des rendements attrayants par rapport aux obligations du gouvernement du Canada, en mettant l’accent sur les obligations d’entreprises, provinciales et municipales de qualité investissement. Le gestionnaire utilisera une analyse de crédit ascendante interne et surveillera les marchés obligataires afin d’identifier les titres mal évalués.

Quels sont les placements de ce fonds?

Le fonds investit principalement dans des obligations et des débentures d’émetteurs canadiens, qu’il s’agisse de gouvernements ou de sociétés. Des bons du Trésor ou des placements à court terme, dont l’échéance n’excède pas trois ans, peuvent être utilisés de temps à autre.

Profil de l’investisseur

Investisseurs à la recherche de revenus et de stabilité. Risque faible.

Stratégie d’investissement

Dans le but d’atteindre ses objectifs d’investissement, le gestionnaire positionne le fonds aux points de la courbe de rendement offrant les rendements les plus attrayants par rapport à la durée du titre, tout en maintenant un biais pour la partie de la courbe ayant des caractéristiques attrayantes dans le contexte de la politique de la banque centrale. En général, le fonds surpondérera les secteurs qui offrent des rendements attrayants par rapport aux obligations du gouvernement du Canada, en mettant l’accent sur les obligations d’entreprises, provinciales et municipales de qualité investissement. Le gestionnaire utilisera une analyse de crédit ascendante interne et surveillera les marchés obligataires afin d’identifier les titres mal évalués.

Actifs principaux

Actifs principaux Pondération (%)
Province de Québec 3,6 % 1er sept. 2033 8,4
Province de l'Ontario 3,65 % 2 juin 2033 7,1
Obligation du gouvernement canadien 3,25 % 1er déc. 2033 5,0
Obligation du gouvernement canadien 2 % 1er juin 2032 3,6
Fiducie du Canada pour l'habitation no 1 3,5 % 15 déc. 2034 3,5
Compagnie de chemin de fer Canadien Pacifique 2,54 % 28 fév. 2028 3,3
JPMorgan Chase & Co 1,9 % 5 mars 2028 2,9
Obligation du gouvernement canadien 4 % 1er mars 2029 2,7
Fiducie du Canada pour l'habitation no 1 3,7 % 15 juin 2029 2,2
Hydro One Inc 4,91 % 27 jan. 2028 2,2
Obligation du gouvernement canadien 2 % 1er déc. 2051 2,0
Banque de Montréal 3,65 % 1er avril 2027 2,0
Province de l'Ontario 4,65 % 2 juin 2041 1,9
Province de l'Ontario 3,8 % 2 déc. 2034 1,8
TELUS Corp 4,8 % 15 déc. 2028 1,7
Province de l'Ontario 2,8 % 2 juin 2048 1,5
Obligation du gouvernement canadien 1,5 % 1er juin 2031 1,5
Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada 4,6 % 2 mai 2029 1,5
Fiducie du Canada pour l'habitation no 1 3,65 % 15 juin 2033 1,3
Verizon Communications Inc 2,5 % 16 mai 2030 1,3
TELUS Corp 3,3 % 2 mai 2029 1,2
Province de Québec 1,5 % 1er sept. 2031 1,2
Loblaw Cos Ltd 5,01 % 13 sept. 2032 1,1
Province de l'Alberta 3,05 % 1er déc. 2048 1,0
Province de la Colombie-Britannique 2,95 % 18 juin 2050 1,0

Rendement net

1 an 3 ans 5 ans 10 ans
Fonds canadien d'obligations Mawer 12,9 -0,5 0,3 1,7
Indice des obligations universelles canadiennes FTSE 12,9 -0,1 0,6 2,3
Cote Morningstar™ 3 3 3 3
Nombre de fonds dans la catégorie Morningstar 520 484 433 277
Nombre d’actifs 112
Rendement à l’échéance § 3.6%
Durée modifiée 7.2 années

Pondération du marché obligataire

Secteur: Corporate
  • Secteur : 40.9
  • Indice des obligations universelles canadiennes FTSE : 24.8
Secteur: Municipal
  • Secteur : 0
  • Indice des obligations universelles canadiennes FTSE : 1.9
Secteur: Provincial
  • Secteur : 34.7
  • Indice des obligations universelles canadiennes FTSE : 32.9
Secteur: Federal
  • Secteur : 24.4
  • Indice des obligations universelles canadiennes FTSE : 40.4
Secteur: Cash & cash equivalents
  • Secteur : 0
  • Indice des obligations universelles canadiennes FTSE : 0

Clause de non-responsabilité

  • * Le ratio des frais de gestion (« RFG ») est basé sur le total des dépenses pour la période visée et est exprimé en pourcentage annualisé de l’actif net quotidien au cours de la période.
  • Les rendements sont présentés pour les fonds communs de placement de la série A et sont calculés sans frais. Les rendements sont exprimés en dollars canadiens.
  • Titres à revenu fixe hors liquidités.
  • § Le rendement total annuel attendu si tous les actifs du portefeuille sont détenus jusqu’à l’échéance.
  • Le pourcentage estimé de la variation du prix du portefeuille en fonction de la variation des rendements.

Les fonds communs de placement Mawer sont gérés par Mawer Investment Management Ltd. Les rendements des fonds communs de placement Mawer sont exprimés en dollars canadiens et calculés après déduction des frais de gestion et d’exploitation. En comparaison, les rendements des indices ne comportent pas de frais de gestion ni de frais d’exploitation.

Les rendements des indices sont fournis par un tiers : nous croyons que les données sont exactes, mais nous ne pouvons pas garantir leur exactitude. Les rendements des indices proviennent de FTSE Russell, FactSet et BMO Marchés des capitaux.

Les rendements des fonds communs de placement Mawer et des indices de référence sont calculés par Mawer Investment Management Ltd. Ces rendements sont des rendements historiques simples pour les périodes de 3 mois, cumul annuel et 1 an, et des rendements totaux composés annualisés pour les périodes supérieures à 1 an.

Les investissements dans les fonds communs de placement peuvent donner lieu à des commissions, des commissions de suivi, des frais de gestion et d’autres dépenses. Veuillez bien lire les caractéristiques du fonds et le prospectus avant d’investir. Les taux de rendement indiqués (autres que pour un fonds du marché monétaire) sont les taux de rendement totaux composés annuels historiques, et tiennent compte des variations de la valeur par part et du réinvestissement de toutes les distributions. Les taux de rendement indiqués pour un fonds du marché monétaire sont des rendements historiques annualisés basés sur la période de sept jours se terminant à la date indiquée et, dans le cas d’un rendement effectif, sont annualisés selon la composition du rendement sur sept jours; ils ne représentent pas le rendement réel sur un an. Les taux de rendement indiqués ne tiennent pas compte des frais d’acquisition, des frais de rachat, des frais de distribution ou des frais facultatifs, ni de l’impôt sur le revenu payable par tout détenteur de titres, qui auraient pour effet de réduire les rendements. Les fonds communs de placement ne sont pas garantis, leur valeur change fréquemment et leur rendement passé n’est pas indicatif de leur rendement futur. Les titres des fonds communs de placement ne sont pas couverts par la Société d’assurance-dépôts du Canada ni par aucun autre organisme public d’assurance-dépôts. Rien ne garantit qu’un fonds du marché monétaire sera en mesure de maintenir sa valeur de l’actif net par part à un montant constant ou que le montant total de votre investissement vous sera restitué. Les fonds Mawer sont gérés par Gestion de placements Mawer Ltée.

Les fonds communs de placement Mawer ne comportent pas de commissions de suivi. Si vous avez acheté des parts des fonds communs de placement Mawer par l'entremise d'un courtier tiers, vous pourriez devoir payer des commissions ou des frais d'acquisition supplémentaires. Veuillez communiquer avec votre courtier pour obtenir de plus amples renseignements.

Les renseignements de MSCI ne peuvent être utilisés qu’à des fins internes, ne peuvent être reproduits ou rediffusés sous quelque forme que ce soit et ne peuvent servir de base ou de composante à tout instrument, produit ou indice financier. Aucun renseignement de MSCI ne constitue un conseil en investissement ou une recommandation de prendre (ou de s’abstenir de prendre) une quelconque décision en matière d’investissement et ne peut être considéré comme tel. Les données et analyses historiques ne doivent pas être considérées comme une indication ou une garantie d’une analyse, d’une prévision ou d’une prédiction de rendement futur. Les renseignements de MSCI sont fournis « tel quel » et l’utilisateur de ces renseignements assume pleinement les risques liés à l’utilisation de ces renseignements. MSCI, chacune de ses sociétés affiliées et toute autre personne impliquée ou liée à la compilation, au calcul ou à la création des renseignements de MSCI (collectivement, les « parties de MSCI ») déclinent expressément toute responsabilité (y compris, sans s’y limiter, toute responsabilité quant à l’originalité, l’exactitude, l’exhaustivité, la présentation de l’information en temps opportun, la non-contrefaçon, la qualité marchande et la pertinence à des fins particulières) en ce qui concerne ces renseignements. Sans limiter la portée de ce qui précède, aucune des parties de MSCI ne peut être tenue responsable des dommages directs, indirects, particuliers, accessoires, punitifs ou consécutifs (y compris, mais sans s’y limiter, les gains manqués) ou de tout autre dommage (www.msci.com).

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La notation Morningstar affichée est la moyenne pondérée des notations sur 3, 5 et 10 ans, selon le cas. Seuls les fonds ayant un historique d’au moins trois ans sont notés. Veuillez vous référer à la page de profil de chaque fonds pour consulter la notation pour chaque période applicable pour laquelle les notations Morningstar sont disponibles.