Fonds équilibré Mawer

Au 28 juin 2024
Cote Morningstar™
(au 28 juin 2024)
Gestionnaires du fonds:
Steven Visscher, CFA
Greg Peterson, CFA
Date de création de la série:
31 mars 1988
Valeur de l’actif net du fonds:
4 410,30 $ million
Valeur de l’actif net du fonds (Série A):
3 488,80 $ million
Valeur de l’actif net par action:
35,02 $
Admissibilité au REER:
Oui
Ratio des frais de gestion * :
0,91 % (au 28 juin 2024)
Ratio des frais d’opération :
0,01 % (au 28 juin 2024)
Code du fonds:
MAW104

Profil du fonds

Cote Morningstar™
(au 28 juin 2024)
Gestionnaires du fonds:
Steven Visscher, CFA
Greg Peterson, CFA
Date de création de la série:
31 mars 1988
Valeur de l’actif net du fonds:
4 410,30 $ million
Valeur de l’actif net du fonds (Série A):
3 488,80 $ million
Valeur de l’actif net par action:
35,02 $
Admissibilité au REER:
Oui
Ratio des frais de gestion * :
0,91 % (au 28 juin 2024)
Ratio des frais d’opération :
0,01 % (au 28 juin 2024)
Code du fonds:
MAW104

Quels sont les placements de ce fonds?

Le fonds investit dans des actions canadiennes, américaines et internationales, ainsi que dans des obligations et des débentures émises par le gouvernement canadien et par des sociétés, principalement par l’intermédiaire de fonds gérés par Mawer.

Profil de l’investisseur

Investisseurs recherchant une croissance à long terme avec un risque faible à moyen.

Stratégie d’investissement

L’approche traditionnelle du gestionnaire en matière d’actions, qui consiste à acheter systématiquement des sociétés créatrices de richesse à un prix inférieur à leur valeur intrinsèque, est utilisée pour créer la portion actions du portefeuille. La portion du portefeuille consacrée aux titres à revenu fixe suit notre approche traditionnelle des titres à revenu fixe, qui met l’accent sur la répartition sectorielle, la sélection des titres et les stratégies de négociation. En ce qui concerne la répartition des actifs, le gestionnaire analyse quelle combinaison de classes d’actifs est la plus susceptible d’offrir les caractéristiques de risque/rendement les plus attrayantes à moyen et long terme, et modifie progressivement la répartition des actifs afin de réduire le risque.

Quels sont les placements de ce fonds?

Le fonds investit dans des actions canadiennes, américaines et internationales, ainsi que dans des obligations et des débentures émises par le gouvernement canadien et par des sociétés, principalement par l’intermédiaire de fonds gérés par Mawer.

Profil de l’investisseur

Investisseurs recherchant une croissance à long terme avec un risque faible à moyen.

Stratégie d’investissement

L’approche traditionnelle du gestionnaire en matière d’actions, qui consiste à acheter systématiquement des sociétés créatrices de richesse à un prix inférieur à leur valeur intrinsèque, est utilisée pour créer la portion actions du portefeuille. La portion du portefeuille consacrée aux titres à revenu fixe suit notre approche traditionnelle des titres à revenu fixe, qui met l’accent sur la répartition sectorielle, la sélection des titres et les stratégies de négociation. En ce qui concerne la répartition des actifs, le gestionnaire analyse quelle combinaison de classes d’actifs est la plus susceptible d’offrir les caractéristiques de risque/rendement les plus attrayantes à moyen et long terme, et modifie progressivement la répartition des actifs afin de réduire le risque.

Répartition des actifs

Type: Obligations canadiennes
Percentage: 34,6 %
Type: Actions internationales
Percentage: 17,5 %
Type: Actions américaines
Percentage: 15,2 %
Type: Actions canadiennes de grandes capitalisations
Percentage: 15,6 %
Type: Actions mondiales de petites capitalisations
Percentage: 7,1 %
Type: Actions canadiennes de petites capitalisations
Percentage: 3,7 %
Type: Espèces et quasi-espèces
Percentage: 2,4 %
Type: Marchés émergents
Percentage: 1,3 %
Type: Actions américaines à moyenne capitalisation
Percentage: 2,5 %
  • Obligations canadiennes34,6 %
  • Actions internationales17,5 %
  • Actions américaines15,2 %
  • Actions canadiennes de grandes capitalisations15,6 %
  • Actions mondiales de petites capitalisations7,1 %
  • Actions canadiennes de petites capitalisations3,7 %
  • Espèces et quasi-espèces2,4 %
  • Marchés émergents1,3 %
  • Actions américaines à moyenne capitalisation2,5 %

Actifs principaux

Actifs principaux Pondération (%)
Fonds canadien d'obligations Mawer, série O 34,6
Fonds d'actions internationales Mawer, série O 17,5
Fonds d'actions canadiennes Mawer, série O 15,6
Fonds d'actions américaines Mawer, série O 15,2
Fonds mondial de petites capitalisations Mawer, série O 7,1
Fonds nouveau du Canada Mawer, série O 3,7
Fonds d'actions américaines de moyennes capitalisations Mawer, série O 2,5
Espèces et quasi-espèces 2,4
Fonds d'actions marchés émergents Mawer, série O 1,3

Rendement net

1 an 3 ans 5 ans 10 ans
Fonds équilibré Mawer 9,8 2,0 4,9 6,3
Indice de référence interne du fonds équilibré § 12,1 3,5 6,3 6,2
Cote Morningstar™ - 3 3 4
Nombre de fonds dans la catégorie Morningstar 4 1569 1324 1194
Nombre d’actifs , ** 8
Nombre de pays , ** 34

Pondération sectorielle

Sector: Services de communication
  • Portefeuille : 4
  • Indice de référence interne du fonds équilibré § : 4.9
Sector: Consommation discrétionnaire
  • Portefeuille : 6.9
  • Indice de référence interne du fonds équilibré § : 8.3
Sector: Consommation de base
  • Portefeuille : 6.5
  • Indice de référence interne du fonds équilibré § : 5.2
Sector: Énergie
  • Portefeuille : 4.4
  • Indice de référence interne du fonds équilibré § : 10.1
Sector: Finance
  • Portefeuille : 23.8
  • Indice de référence interne du fonds équilibré § : 18.8
Sector: Soins de santé
  • Portefeuille : 10.5
  • Indice de référence interne du fonds équilibré § : 7.3
Sector: Produits industriels
  • Portefeuille : 22.2
  • Indice de référence interne du fonds équilibré § : 12.9
Sector: Technologie de l’information
  • Portefeuille : 13
  • Indice de référence interne du fonds équilibré § : 15.8
Sector: Matériaux de base
  • Portefeuille : 4.9
  • Indice de référence interne du fonds équilibré § : 10.4
Sector: Immobilier
  • Portefeuille : 1.4
  • Indice de référence interne du fonds équilibré § : 3.5
Sector: Services publics
  • Portefeuille : 2.3
  • Indice de référence interne du fonds équilibré § : 2.8

Clause de non-responsabilité

  • * Le ratio des frais de gestion (« RFG ») est basé sur le total des dépenses pour la période visée et est exprimé en pourcentage annualisé de l’actif net quotidien au cours de la période.
  • Le ratio des frais de négociation représente le total des commissions et autres coûts de transactions de portefeuille, exprimé en pourcentage annualisé de l’actif net quotidien au cours de l’année.
  • Les rendements sont présentés pour les fonds communs de placement de la série A et sont calculés sans frais. Les rendements sont exprimés en dollars canadiens.
  • § Voir l’historique des indices de référence.
  • Exposition au niveau du fonds.
  • Exposition au niveau du titre.
  • ** Actions et titres à revenu fixe hors liquidités.
  • Historique des indices de référence

    Historique de l’indice de référence du fonds équilibré Mawer (changements effectués de manière prospective) :

    Jan. 2002 : 2,5 % indice des bons du Trésor à 91 jours; 42,5 % indice des obligations universelles canadiennes FTSE TMX; 25 % indice composé S&P/TSX; 15 % indice S&P 500; 15 % indice MSCI EAEO (net).

    Jan. 2012 : 5 % indice des bons du Trésor à 91 jours; 35 % indice des obligations universelles canadiennes FTSE TMX; 15 % indice composé S&P/TSX; 15 % indice S&P 500; 15 % indice MSCI EAEO (net); 7,5 % indice BMO pondéré petite capitalisation (mixte); 7,5 % indice Russell du fonds équilibré mondiale à petite capitalisation.

    Août 2013 : le rendement de l’indice MSCI EAEO (net) est utilisé pour calculer l’indice de référence mixte depuis la création du fonds. Auparavant, l’indice MSCI EAEO (brut) était utilisé.

    Oct. 2015 : 5 % indice des bons du Trésor à 91 jours; 30 % indice des obligations universelles canadiennes FTSE TMX; 5 % indice mondial des obligations d’État FTSE; 15 % indice composé S&P/TSX; 7,5 % indice BMO petite capitalisation (mixte); 15 % indice S&P 500; 15 % indice MSCI EAEO (net); 7,5 % indice Russell du fonds équilibré mondiale à petite capitalisation.

    Oct. 2016 : 5 % indice des bons du Trésor à 91 jours; 30 % indice des obligations universelles canadiennes FTSE TMX; 5 % indice mondial des obligations d’État FTSE; 15 % indice composé S&P/TSX; 7,5 % indice petite capitalisation S&P/TSX; 15 % indice S&P 500; 15 % indice mondial MSCI (tous les pays) excluant les États-Unis (net); 7,5 % indice mondial (tous les pays) petite capitalisation (net).

    Juin 2021 : 5 % indice des bons du Trésor canadiens à 91 jours FTSE; 35 % indice des obligations universelles canadiennes FTSE; 15 % indice composé S&P/TSX; 7,5 % indice S&P/TSX petite capitalisation; 15 % indice S&P 500; 15 % indice mondial MSCI (tous les pays) excluant les États-Unis (net); 7,5% indice mondial (tous les pays) petite capitalisation (net).

    Justification du changement : des changements ont été apportés aux indices de référence des classes d’actifs sous-jacentes. Comme les indices de référence du fonds équilibré Mawer sont basés sur ceux des fonds sous-jacents, l’indice de référence interne du fonds équilibré est modifié en conséquence.

    Historique de l’indice de référence du fonds équilibré mondiale Mawer (changements effectués de manière prospective) :

    Jan. 1988 : indice MSCI EAEO (net)
    Oct. 2016 : indice mondial MSCI (tous les pays) excluant les États-Unis (net)

    Justification du changement : l’indice mondial MSCI (tous les pays) excluant les États-Unis (net) est à notre avis une meilleure représentation du mandat. Par exemple, l’ancien indice de référence n’inclut pas les marchés émergents alors que le fonds détient des actifs sur ces marchés, conformément à son prospectus et à sa déclaration de politique d’investissement.

    Historique de l’indice de référence du Nouveau fonds canadien Mawer (changements effectués de manière prospective) :

    Jan. 1988 : indice BMO pondéré petite capitalisation (mixte)
    Oct. 2016 : indice S&P/TSX petite capitalisation

    Justification du changement : l’indice S&P/TSX petite capitalisation est à notre avis une meilleure référence. Par exemple, il offre une meilleure comparabilité, une meilleure liquidité et des données plus facilement accessibles.

    Historique de l’indice de référence du fonds équilibré mondiale à petite capitalisation Mawer (changements effectués de manière prospective) :

    Oct. 2007 : indice Russell du fonds équilibré mondiale à petite capitalisation
    Oct. 2016 : indice mondial MSCI (tous les pays) petite capitalisation (net)

    Justification du changement : l’indice mondial MSCI (tous les pays) petite capitalisation (net) est conforme à l’utilisation des indices de référence MSCI dans d’autres catégories d’actifs à l’extérieur du Canada et des États-Unis. En outre, l’indice mondial MSCI (tous les pays) petite capitalisation (net) suit les normes de classification des investissements mondiaux (GICS), ce qui n’est pas le cas de l’indice Russell du fonds équilibré mondiale à petite capitalisation.

    Les rendements des indices de référence sont rééquilibrés sur une base mensuelle.

     


Les fonds communs de placement Mawer sont gérés par Mawer Investment Management Ltd. Les rendements des fonds communs de placement Mawer sont exprimés en dollars canadiens et calculés après déduction des frais de gestion et d’exploitation. En comparaison, les rendements des indices ne comportent pas de frais de gestion ni de frais d’exploitation.

Les rendements des indices sont fournis par un tiers : nous croyons que les données sont exactes, mais nous ne pouvons pas garantir leur exactitude. Les rendements des indices proviennent de FTSE Russell, FactSet et BMO Marchés des capitaux.

Les rendements des fonds communs de placement Mawer et des indices de référence sont calculés par Mawer Investment Management Ltd. Ces rendements sont des rendements historiques simples pour les périodes de 3 mois, cumul annuel et 1 an, et des rendements totaux composés annualisés pour les périodes supérieures à 1 an.

Les investissements dans les fonds communs de placement peuvent donner lieu à des commissions, des commissions de suivi, des frais de gestion et d’autres dépenses. Veuillez bien lire les caractéristiques du fonds et le prospectus avant d’investir. Les taux de rendement indiqués (autres que pour un fonds du marché monétaire) sont les taux de rendement totaux composés annuels historiques, et tiennent compte des variations de la valeur par part et du réinvestissement de toutes les distributions. Les taux de rendement indiqués pour un fonds du marché monétaire sont des rendements historiques annualisés basés sur la période de sept jours se terminant à la date indiquée et, dans le cas d’un rendement effectif, sont annualisés selon la composition du rendement sur sept jours; ils ne représentent pas le rendement réel sur un an. Les taux de rendement indiqués ne tiennent pas compte des frais d’acquisition, des frais de rachat, des frais de distribution ou des frais facultatifs, ni de l’impôt sur le revenu payable par tout détenteur de titres, qui auraient pour effet de réduire les rendements. Les fonds communs de placement ne sont pas garantis, leur valeur change fréquemment et leur rendement passé n’est pas indicatif de leur rendement futur. Les titres des fonds communs de placement ne sont pas couverts par la Société d’assurance-dépôts du Canada ni par aucun autre organisme public d’assurance-dépôts. Rien ne garantit qu’un fonds du marché monétaire sera en mesure de maintenir sa valeur de l’actif net par part à un montant constant ou que le montant total de votre investissement vous sera restitué. Les fonds Mawer sont gérés par Gestion de placements Mawer Ltée.

Les fonds communs de placement Mawer ne comportent pas de commissions de suivi. Si vous avez acheté des parts des fonds communs de placement Mawer par l'entremise d'un courtier tiers, vous pourriez devoir payer des commissions ou des frais d'acquisition supplémentaires. Veuillez communiquer avec votre courtier pour obtenir de plus amples renseignements.

Les renseignements de MSCI ne peuvent être utilisés qu’à des fins internes, ne peuvent être reproduits ou rediffusés sous quelque forme que ce soit et ne peuvent servir de base ou de composante à tout instrument, produit ou indice financier. Aucun renseignement de MSCI ne constitue un conseil en investissement ou une recommandation de prendre (ou de s’abstenir de prendre) une quelconque décision en matière d’investissement et ne peut être considéré comme tel. Les données et analyses historiques ne doivent pas être considérées comme une indication ou une garantie d’une analyse, d’une prévision ou d’une prédiction de rendement futur. Les renseignements de MSCI sont fournis « tel quel » et l’utilisateur de ces renseignements assume pleinement les risques liés à l’utilisation de ces renseignements. MSCI, chacune de ses sociétés affiliées et toute autre personne impliquée ou liée à la compilation, au calcul ou à la création des renseignements de MSCI (collectivement, les « parties de MSCI ») déclinent expressément toute responsabilité (y compris, sans s’y limiter, toute responsabilité quant à l’originalité, l’exactitude, l’exhaustivité, la présentation de l’information en temps opportun, la non-contrefaçon, la qualité marchande et la pertinence à des fins particulières) en ce qui concerne ces renseignements. Sans limiter la portée de ce qui précède, aucune des parties de MSCI ne peut être tenue responsable des dommages directs, indirects, particuliers, accessoires, punitifs ou consécutifs (y compris, mais sans s’y limiter, les gains manqués) ou de tout autre dommage (www.msci.com).

London Stock Exchange Group plc et les entreprises de son groupe (collectivement, « LSE Group »). © LSE Group 2023. FTSE Russell® est le nom commercial utilisé par certaines sociétés de LSE Group. FTSE® est une marque commerciale des sociétés de LSE Group concernées et est utilisée par toute autre société de LSE Group sous licence. « TMX® » est une marque commerciale de TSX, Inc. utilisée par LSE Group sous licence. Tous les droits relatifs aux indices ou aux données de FTSE Russell sont dévolus à la société de LSE Group propriétaire de l’indice ou des données. Ni LSE Group ni ses détenteurs de licence n’acceptent la responsabilité pour toute erreur ou omission quant aux indices ou aux données et aucune partie ne peut se fier aux indices ou aux données contenus dans cette communication. Aucune autre distribution des données de LSE Group n’est autorisée sans le consentement écrit de la société de LSE Group concernée. LSE Group ne promeut pas, ne commandite pas et n’endosse pas le contenu de cette communication.

La notation Morningstar affichée est la moyenne pondérée des notations sur 3, 5 et 10 ans, selon le cas. Seuls les fonds ayant un historique d’au moins trois ans sont notés. Veuillez vous référer à la page de profil de chaque fonds pour consulter la notation pour chaque période applicable pour laquelle les notations Morningstar sont disponibles.